Какво е това NYSE и от къде да започнем?

В статия ще обърнем по-специално внимание на практическите аспекти свързани с търговията на NYSE и NASDAQ и също така на предимствата пред Forex и CFD търговията.

Какво е това NYSE, NASDAQ и AMEX

Американският фондов пазар с право се смята за световен финансов център. Тук ежедневно  се търгуват  акции и други активи на стойност милиарди долари. Компании от цял свят се опитват да листнат акции на фондовия пазар в САЩ.

NYSE (New York Stock Exchange) – най-старата в САЩ и най-голямата в света фондова борса. Нейния борсов оборот съставлява около $60 млрд. дневно. Тук се въртят около 4200 различни акции с обща стойност $21 трлн .  Търговията на NYSE се осъществява от типа “аукцион” и целия процес по сключването на сделките се явява абсолютно открит. Напоследък на борсата се използва технологията NYSE Hybrid Market,  тя позволява увеличаването на бързината и обемите при електронната търговия, идеята е да се намали влиянието на специалисти и да се предоставят по-големи възможности за Интернет трейдърите.

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) – електронна мрежа, която съединява участниците в търговията по електронен път. NASDAQ е първата американска електронна борса. Тук котировките се поддържат от множество фирми (Market Makers), които се конкурират помежду си, като оповестяват двустранни котировки (BID/ASK). С една акция работят средно около 14 маркетмейкъра, които печелят от спреда и благоприятстват за неговото стесняване. На тази борса се търгуват акции на около 2770 компании, те са предимно свързани с компютърните, био и иновационните технологии. Именно поради това индекса NADAQ е познат още като “технологичния индекс на САЩ”.

AMEX (American Stock Exchange) e борса в Ню-Йорк, където е най-разпространена търговията с ETF и HOLDRS (депозитарни разписки, равносилни на няколко акции от определена компания). Тук сделките отново се осъществяват автоматично. Изискванията са доста либерални в сравнение с NASDAQ и NYSE, което от своя страна позволява на сравнително млади, средни и малки компании да листват акциите си за търговия.

Ако се възползваме от услугите на finviz  то може да разберем точния брой на инструментите, които се търгуват на тези борси. В края на 2016-та година това са 4235 акции на NYSE, 2771 на NASDAQ и 82 на AMEX, не трябва да се забравя и ОТС пазара. Заедно, това са над 12 000 инструмента и винаги има какво да се търгува, без значение от стила на търговия, винаги има достатъчно положения за всякакви стратегии.

Професионалните трейдъри имат достъп до платформи като Lightspeed или Sterling Trader Pro, предоставящи директен достъп (DMA) до тези борси и така могат да търгуват всички акции, листнати на NYSE, NASDAQ или AMEX. Търговията на тези три борси няма някаква съществена разлика.

Особености на фондовия пазар

Както знаете, повечето трейдъри започват с най-известния и “развит” – рекламиран пазар – Forex, поради това е уместно да го разгледаме спрямо особеностите на фондовия пазар.

За разлика от валутния пазари и CFD инструментите, на фондовия пазар може дори “обикновен”  трейдър (под обикновен имаме предвид индивидуални участници с микро депозити с няколко хиляди долара) да се явява като market maker и да движи цената на инструменти с ниска ликвидност. Най-често, разбира се, това е възможно на ОТС акциите. Именно поради тази причина много от трейдърите с малки акаунти се насочват към Peny stocks, където могат да бъдат фактор и да противодействат на ценовото движение. Често, лимитирана поръчка за покупка на няколко хиляди акции с текуща цена от $0.50 може да се окаже ключова подкрепа, от която цената да отскочи. Няма нищо по-хубаво за един бивш Форекс трейдър да види как пряко влияе на ценовото движение или да блъфира останалите участници като поставя лъжливи ордери с големи, но фиктивни обеми.

Друго огромно, направо несравнимо, предимство пред Форекс и MetaTrader са професионалните търговски платформи за търговия на фондовите пазари. Те предоставят значително повече информация относно пазара. Още след първия допир до подобна информация, всеки започва да се пита как изобщо се е надявал преди това на някакъв успех в трейдинга. Ще виждате лентата със сделките, имате достъп до пълния Level 2 (NYSE open book, Nasdaq open+total view, BATS book и още други), това ви позволява да разпознавате големите играчи, да виждате реални обеми, блок тикери, спомагащи за наблюдението на големи поръчки в Dark pool ликвидността и още много други неща, водещи до дългогодишен успех в трейдинга. По темата може да прочетете още тук.

Друг много приятен момент за трейдърите, които са преминали от Форекс на американски фондови пазари, е това, че котировките при всички брокери са еднакви.

Фондовия пазар печели по всички параметри за надеждност и регулиране  пред Форекс индустрията и брокери, предлагащи между 50 – 100 CFD-та, чиито сделки никъде и никой не може да проследи, просто защото там вие не купувате нищо и не продавате нищо. Но по тези теми ще се постараем да поговорим в следващите ни статии, където ще сравним Forex и фондовия пазар и ще разкажем малко повече за такива понятия като A-book и B-book, както и за работата на Форекс брокерите.

Брокерите на фондовите пазари, осигуряващи реален достъп, чрез професионален софтуер, печелят от комисиони, а те се появяват, когато трейдъра работи стабилно и дългосрочно, за брокера е жизнено необходимо клиентите да печелят и да търгуват с все по-големи обеми, а не да губят своите средства. Това твърдение често се спряга и Форекс брокерите, но за съжаление е повече риторика, отколкото реална практика. Освен, чрез брокер има и още един вариант за достъп до тези платформи и пазари, чрез проп фирма. Когато достъпа е през проп фирма, екипа ще направи всичко възможно да ви научи да печелите, тъй като печалбата на фирмата е процент от генерираната доходност на трейдърите. Именно там ще срещнете и понятието “Payout”, а именно колко процента от вашата печалба остава за вас и колко за проп фирмата. От друга страна проп фирмите работят с брокери, които им дават особено добри условия за търговия, (такива условия никога няма да получите като индивидуален клиент на брокера – retail trader) защото брокера е особено заинтересован проп фирмата да печели, проп фирмата със своите десетки трейдъри е голям клиент за брокера, често такива организации завъртат над 10 000000 акции всеки ден. Именно тази връзка между брокери и клиенти или между проп фирми и трейдъри е ключова за изграждането на екипност, където няма конфликт на интереси. При CFD търговията е точно обратното, там между брокера и клиента има ясно изразен конфликт на интереси, тъй като загубата на клиента е доходността на фирмата и обратното – в 90% от случаите, печалбата на клиента се плаща от брокера.

Някои от вас сигурно се притесняват, че използването на подобни терминали за търговия, предоставящи много информация и безброй функционалности е много сложно, объркващо и дори непосилна задача. Това е много грешно схващане. Повечето трейдъри усвояват на 80% платформите в рамките на един месец. Други се притесняват, че всичко ще е на английски и това ще е голяма пречка, но отново бъркат. Въпреки че, информацията за американските акции е изцяло на английски език, не е задължително знанията ви да са на много високо ниво. Освен новини, трейдърите използват и различни алгоритми за отбор на акции, чрез скрийнъри и аналитични програми , но за тези софтуери е напълно достатъчно и ниско работно ниво на английски език, останалото е просто трейдинг!

Да търгуваш или да инвестираш?

С какво се отличава трейдинга от инвестицията? Преди всичко в срока на задържане на позицията.

Трейдинга може да бъде във формата на “Scalping”, когато позицията се държи в рамките на няколко минути, “Intraday Trading”, когато позицията се отваря и затваря в рамките на сесията и “Over Nite”, когато позицията се оставя отворена до следващата сесия или просто за повече от един ден. За да държите “Over Nite” позиции се изисква солиден опит и риска не е малък. Масово трейдърите затварят всички позиции в края на всяка сесия. И накрая, като нещо съвсем различно от гореспоменатите стилове, идва инвестирането, то предполага покупка на активи и тяхното задържане, класическата стратегия – “Buy&Hold”. При Форекс е почти невъзможно да се печелят добри пари от инвестиране в стила “Buy&Hold”. Форекс не е трендови пазар. Всяка валута сама по себе си и всяка валутна двойка се движат в един широк диапазон. На кратко Форекс е рейнджови пазар с много малко процентно изменение в цената, докато акциите са трендови. Сравнително високата ефективност на фондовия пазар е добра предпоставка за инвестиране. Когато пазара се движи нагоре, акциите на различни компании понякога нарастват със стотици проценти. Трендовете са стабилни и постоянни, посоката не се променя с години. Както сами можете да видите от движението на индекса S&P500 (графиката отдолу), от 2009 г. до сега посоката не се е променяла. Опитайте се да намерите такава валутна двойка, с толкова ясно изразен тренд и такова процентно покачване! Именно това е причината поради, която не сте чули някой да инвестира дългосрочно във валути, освен при някои изключителни обстоятелства, например каквото сега се наблюдава при USD/TRY или каквото се случи с украинската валута, спрямо USD. Но сами разбирате, че ако разчитате само на такива събития едва ли живота ще ви стигне, за да натрупате опит и пари.

Асортиментът от инструменти за търговия на американския фондов пазар и изгодните условия ви позволяват, както да търгувате, така и да инвестирате на NYSE, NASDAQ, AMEX. Възможностите за инвестиране са неограничени, но най-общо казано може да купите акции на една или повече компании или да инвестирате в конкретни отрасли, чрез покупката на ETF.

За дългосрочно инвестиране се препоръчва използването на депозит от 20 000$ и рамо 1 към 4. При трейдинга е обратното, рамото, предоставено за търговия е многократно по-високо и често се купуват количества акции, чиято стойност надхвърля няколко пъти депозираната сума. Краткосрочната търговия е спекула с големи обеми за малки движения, докато инвестирането е обратното.

От къде да започне запознанството с американския фондов пазар?

Преди да започнете да търгувате е препоръчително да преминете базово обучение, да се изяснят принципите на работа на фондовата борса и нейните основни понятия – комисиони, buying power, кредитно рамо, ECN системите и др. Търговията на фондовите пазари е нещо изключително интересно, много пъти по-интересно от Форекс търговията но има и своите особености. Тъй като ще търгувате реални акции на реални борси, покупко – продажбата не е толкова лесно действие както при CFD (натискаш бутона и си готов). Въпреки, че в някои технически отношения търговията на фондовите пазари е по-сложна, тя е много по-доходоносна, тя е занаят, който се учи и носи регулярни печалби години напред. Именно това е причината всички професионалисти да търгуват на фондовите пазари, а не на Форекс. Движенията на цената са много по-предвидими, търговията е напълно прозрачна, виждате всички ордери, сделки и участници и най-важното няма конфликт на интереси между трейдъри и брокери.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *